Glossar

Die wichtigsten Begriffe aus Trading, Geldanlage und Finanzierung – kurz und verständlich erklärt, mit den passenden Rechnern zum Vertiefen.

Abgeltungssteuer: Pauschale Steuer von 25 % (plus Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne in Deutschland. Bis zum Sparerpauschbetrag bleiben Erträge steuerfrei.; → Zinseszinsrechner → ETF-Sparplan-Rechner
Annuität: Die über die Laufzeit gleichbleibende Rate eines Annuitätendarlehens. Sie besteht aus Zins- und Tilgungsanteil; mit sinkender Restschuld sinkt der Zinsanteil und der Tilgungsanteil steigt.; → Kreditrechner → Tilgungsrechner
CAGR (jährliche Rendite): Compound Annual Growth Rate – die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate einer Anlage unter Berücksichtigung des Zinseszinses. Sie glättet schwankende Jahresrenditen zu einem einzigen Prozentwert.; → Renditerechner
Chance-Risiko-Verhältnis (CRV): Verhältnis von möglichem Gewinn zu eingegangenem Risiko eines Trades. Ein CRV von 2:1 bedeutet, dass der angepeilte Gewinn doppelt so groß ist wie der Verlust beim Stop-Loss.; → Risk-Reward- / CRV-Rechner → Erwartungswert-Rechner
Drawdown: Der prozentuale Rückgang eines Kontos vom letzten Höchststand bis zum Tiefpunkt. Wichtig, weil die Erholung überproportional schwerer ist: Nach 50 % Verlust sind 100 % Gewinn nötig.; → Drawdown- / Recovery-Rechner → Risk-of-Ruin-Rechner
Effektivzins: Die tatsächlichen jährlichen Kosten eines Kredits inklusive Nebenkosten, ausgedrückt in Prozent. Er macht Kreditangebote vergleichbar und liegt meist über dem reinen Sollzins.; → Kreditrechner
Entnahmerate: Der Anteil des Vermögens, der pro Jahr entnommen wird. Die bekannte 4-%-Regel geht davon aus, dass eine jährliche Entnahme von 4 % des Startkapitals langfristig tragfähig ist.; → Entnahmeplan-Rechner → FIRE-Rechner
Erwartungswert: Der durchschnittlich zu erwartende Gewinn oder Verlust pro Trade, berechnet aus Trefferquote, durchschnittlichem Gewinn und durchschnittlichem Verlust. Nur ein positiver Erwartungswert ist langfristig profitabel.; → Erwartungswert-Rechner
ETF: Exchange Traded Fund – ein börsengehandelter Indexfonds, der z. B. einen Aktienindex nachbildet. ETFs sind kostengünstig, breit gestreut und für langfristigen Vermögensaufbau beliebt.; → ETF-Sparplan-Rechner
FIRE: Financial Independence, Retire Early – eine Bewegung, die durch hohe Sparquoten finanzielle Unabhängigkeit anstrebt. Als Ziel gilt oft das 25-Fache der Jahresausgaben (4-%-Regel).; → FIRE-Rechner → Entnahmeplan-Rechner
Grunderwerbsteuer: Steuer beim Kauf einer Immobilie, deren Satz je Bundesland zwischen 3,5 % und 6,5 % des Kaufpreises liegt. Sie zählt zu den Kaufnebenkosten und muss in der Regel aus Eigenkapital bezahlt werden.; → Baufinanzierungsrechner
Hebel (Leverage): Mit Hebel handelst du eine größere Position, als dein eingesetztes Kapital (Margin) hergibt. Ein Hebel von 10 verzehnfacht Gewinne und Verluste gleichermaßen.; → Margin- / Hebel-Rechner
Inflation: Der allgemeine Anstieg des Preisniveaus, der die Kaufkraft des Geldes mindert. Bei 2 % Inflation pro Jahr verliert ein heute gespartes Vermögen real spürbar an Wert.; → Inflationsrechner
Lot: Standardisierte Handelsgröße im Forex-Handel. Ein Standard-Lot entspricht 100.000 Einheiten der Basiswährung, ein Mini-Lot 10.000 und ein Micro-Lot 1.000 Einheiten.; → Pip-Wert-Rechner → Positionsgrößen-Rechner
Margin: Die Sicherheitsleistung, die ein Broker für eine gehebelte Position verlangt. Sie ist nur ein Bruchteil des Positionswerts; reicht das Konto nicht, kommt es zum Margin Call.; → Margin- / Hebel-Rechner
Pip: Kleinste übliche Kursänderung eines Währungspaares, meist die vierte Nachkommastelle (0,0001), bei JPY-Paaren die zweite (0,01). Der Pip-Wert bestimmt, wie viel ein Pip in Geld wert ist.; → Pip-Wert-Rechner
Positionsgröße: Die Menge eines Instruments, die in einem Trade gehandelt wird. Sie sollte so gewählt werden, dass ein ausgelöster Stop-Loss nur einen festen Prozentsatz des Kontos kostet.; → Positionsgrößen-Rechner
Rendite: Der prozentuale Ertrag einer Geldanlage bezogen auf das eingesetzte Kapital, meist pro Jahr angegeben. Real betrachtet wird die Rendite um die Inflation gemindert.; → Renditerechner
Risk of Ruin: Die Wahrscheinlichkeit, dass ein Konto durch eine Verlustserie ruiniert wird. Sie steigt stark mit dem Risiko pro Trade – selbst profitable Strategien können bei zu großem Risiko scheitern.; → Risk-of-Ruin-Rechner
Sollzins: Der reine Zinssatz eines Kredits ohne Nebenkosten. Aus Sollzins und Tilgung ergibt sich die monatliche Rate; für den echten Vergleich ist der Effektivzins maßgeblich.; → Kreditrechner → Tilgungsrechner
Sparerpauschbetrag: Freibetrag, bis zu dem Kapitalerträge in Deutschland steuerfrei bleiben (1.000 € für Alleinstehende, 2.000 € für Verheiratete). Darüber hinaus fällt Abgeltungssteuer an.; → Zinseszinsrechner
Stop-Loss: Eine vorab festgelegte Kursmarke, bei der eine Position automatisch geschlossen wird, um den Verlust zu begrenzen. Der Abstand zum Einstieg bestimmt zusammen mit dem Risiko die Positionsgröße.; → Positionsgrößen-Rechner → Risk-Reward- / CRV-Rechner
TER (Kostenquote): Total Expense Ratio – die jährliche Gesamtkostenquote eines Fonds in Prozent. Schon kleine Unterschiede schmälern über Jahrzehnte die Rendite spürbar.; → ETF-Sparplan-Rechner
Tilgung: Der Teil der Kreditrate, der die Restschuld verringert. Eine höhere anfängliche Tilgung verkürzt die Laufzeit und senkt die gesamten Zinskosten deutlich.; → Tilgungsrechner → Kreditrechner
Trefferquote: Der Anteil der gewonnenen Trades an allen Trades. Eine hohe Trefferquote allein sagt wenig aus – entscheidend ist das Zusammenspiel mit dem Chance-Risiko-Verhältnis.; → Erwartungswert-Rechner → Risk-Reward- / CRV-Rechner
Zinseszins: Der Effekt, dass bereits gutgeschriebene Zinsen selbst wieder Zinsen erwirtschaften. Über lange Zeiträume wächst Kapital dadurch exponentiell statt linear.; → Zinseszinsrechner → Sparrechner / Sparziel